สารบัญ:
วีดีโอ: Ebitda เท่ากับกระแสเงินสดอิสระหรือไม่?
2024 ผู้เขียน: Stanley Ellington | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-16 00:24
การเงินสภาพคล่อง เทียบกับ EBITDA : ภาพรวม การเงินสภาพคล่อง (FCF) และกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย ( EBITDA ) เป็นสองวิธีที่แตกต่างกันในการดูรายได้ที่เกิดจากธุรกิจ การเงินสภาพคล่อง ไม่มีภาระผูกพันและอาจแสดงถึงการประเมินมูลค่าที่แท้จริงของบริษัทได้ดีกว่า
คุณจะแปลงกระแสเงินสดอิสระเป็น Ebitda ได้อย่างไร
สูตร EBITDA และ FCF
- EBITDA: รายได้จากการดำเนินงาน + ค่าเสื่อมราคา + Amoritzation + ค่าตอบแทนตามสต็อค
- กระแสเงินสดอิสระ (FCF): EBIT(1-T) + D&A - การเปลี่ยนแปลงใน NonCashWC - CAPEX
การแปลงกระแสเงินสดอิสระคืออะไร? แปลงกระแสเงินสดฟรี สำหรับรอบระยะเวลาการปฏิบัติงาน หมายถึง เปอร์เซ็นต์ที่เท่ากับ. ของบริษัท การเงินสภาพคล่อง สำหรับงวดที่กำหนดหารด้วยกำไรสุทธิสำหรับช่วงเวลาเดียวกัน ขึ้นอยู่กับการปรับปรุงสำหรับรายการพิเศษ รายการที่ไม่ได้ดำเนินการ การดำเนินการที่ยกเลิก การตัดจำหน่ายสินทรัพย์และการด้อยค่า และอื่นๆ
EBIT เท่ากับกระแสเงินสดหรือไม่
ในการบัญชีการเงิน กระแสเงินสด จากการดำเนินงานหมายถึงเงินที่เกิดจากการทำงานปกติของธุรกิจที่ทำซ้ำได้ รวมถึงรายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษี ( EBIT ) และค่าเสื่อมราคาก่อนหักภาษี
Ebitda เป็นพร็อกซีที่ดีสำหรับกระแสเงินสดหรือไม่?
บริษัทขนาดใหญ่อาจมีอัตราการเติบโตที่ต่ำกว่า แต่มีความเสี่ยงต่ำกว่า ดังนั้น WACC จึงต่ำกว่า มักมีการตั้งสมมติฐานว่ากำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (“EBIT”) คือ a พร็อกซี่ที่ดี สำหรับปฏิบัติการ กระแสเงินสด และรายได้ก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย ( EBITDA ) คือ พร็อกซี่ที่ดี สำหรับเอฟซีเอฟ
แนะนำ:
จะดีกว่าไหมที่จะมี Ebitda สูงหรือต่ำ?
อัตรากำไร EBITDA ที่ต่ำบ่งชี้ว่าธุรกิจมีปัญหาความสามารถในการทำกำไรรวมถึงปัญหาเกี่ยวกับกระแสเงินสด ในทางกลับกัน EBITDA margin ที่ค่อนข้างสูงหมายความว่ารายได้ของธุรกิจมีเสถียรภาพ
Ebitda ปรับปรุงอะไร?
EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่รวมถึงการลบรายการต่างๆ ที่เกิดขึ้นครั้งเดียว ผิดปกติและไม่เกิดซ้ำออกจาก EBITDA สูตร ตัวอย่าง (รายได้ก่อนหักภาษีดอกเบี้ย ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย)