Ebitda เท่ากับกระแสเงินสดอิสระหรือไม่?

2024 ผู้เขียน: Stanley Ellington | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-16 00:24

การเงินสภาพคล่อง เทียบกับ EBITDA : ภาพรวม การเงินสภาพคล่อง (FCF) และกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย ( EBITDA ) เป็นสองวิธีที่แตกต่างกันในการดูรายได้ที่เกิดจากธุรกิจ การเงินสภาพคล่อง ไม่มีภาระผูกพันและอาจแสดงถึงการประเมินมูลค่าที่แท้จริงของบริษัทได้ดีกว่า

คุณจะแปลงกระแสเงินสดอิสระเป็น Ebitda ได้อย่างไร

สูตร EBITDA และ FCF

1. EBITDA: รายได้จากการดำเนินงาน + ค่าเสื่อมราคา + Amoritzation + ค่าตอบแทนตามสต็อค
2. กระแสเงินสดอิสระ (FCF): EBIT(1-T) + D&A - การเปลี่ยนแปลงใน NonCashWC - CAPEX

การแปลงกระแสเงินสดอิสระคืออะไร? แปลงกระแสเงินสดฟรี สำหรับรอบระยะเวลาการปฏิบัติงาน หมายถึง เปอร์เซ็นต์ที่เท่ากับ. ของบริษัท การเงินสภาพคล่อง สำหรับงวดที่กำหนดหารด้วยกำไรสุทธิสำหรับช่วงเวลาเดียวกัน ขึ้นอยู่กับการปรับปรุงสำหรับรายการพิเศษ รายการที่ไม่ได้ดำเนินการ การดำเนินการที่ยกเลิก การตัดจำหน่ายสินทรัพย์และการด้อยค่า และอื่นๆ

EBIT เท่ากับกระแสเงินสดหรือไม่

ในการบัญชีการเงิน กระแสเงินสด จากการดำเนินงานหมายถึงเงินที่เกิดจากการทำงานปกติของธุรกิจที่ทำซ้ำได้ รวมถึงรายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษี ( EBIT ) และค่าเสื่อมราคาก่อนหักภาษี

Ebitda เป็นพร็อกซีที่ดีสำหรับกระแสเงินสดหรือไม่?

บริษัทขนาดใหญ่อาจมีอัตราการเติบโตที่ต่ำกว่า แต่มีความเสี่ยงต่ำกว่า ดังนั้น WACC จึงต่ำกว่า มักมีการตั้งสมมติฐานว่ากำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (“EBIT”) คือ a พร็อกซี่ที่ดี สำหรับปฏิบัติการ กระแสเงินสด และรายได้ก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย ( EBITDA ) คือ พร็อกซี่ที่ดี สำหรับเอฟซีเอฟ