เบี้ยประกันภัยความเสี่ยงด้านตลาดใน CAPM คืออะไร?

2024 ผู้เขียน: Stanley Ellington | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-16 00:24

NS เบี้ยประกันภัยความเสี่ยงด้านตลาด คือความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนที่คาดหวังของ a ตลาด พอร์ตโฟลิโอและ เสี่ยง - อัตราฟรี NS เบี้ยประกันภัยความเสี่ยงด้านตลาด เท่ากับความชันของการรักษาความปลอดภัย ตลาด บรรทัด (SML) การแสดงกราฟิกของแบบจำลองการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุน ( CAPM ).

คำถามคือ เบี้ยประกันความเสี่ยงใน CAPM คืออะไร?

ตลาด ค่าความเสี่ยง เป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบการกำหนดราคา CapitalAsset ( CAPM ) CAPM สูตรแสดงว่ามีความปลอดภัยเท่ากับ เสี่ยง -คืนสินค้าฟรีบวก ค่าความเสี่ยง โดยอิงตามเบต้าของการรักษาความปลอดภัยที่นักวิเคราะห์และนักลงทุนใช้ในการคำนวณอัตราผลตอบแทนที่ยอมรับได้

อาจมีคนถามว่า ค่าความเสี่ยงแบบ premium กับ market risk ต่างกันอย่างไร? ความหมายเดียว ความแตกต่างระหว่างตลาด - ค่าความเสี่ยงและส่วนของผู้ถือหุ้น - ค่าความเสี่ยง ไอสโคป ทั้งสองคำอ้างถึงแนวคิดเดียวกันและคำนวณด้วยวิธีเดียวกัน ทว่า ทุน - ค่าความเสี่ยง หมายถึงหุ้นเท่านั้นในขณะที่ ตลาด - ค่าความเสี่ยง หมายถึงเครื่องมือทางการเงินทั้งหมด

นอกจากนี้ ค่าความเสี่ยงคำนวณอย่างไร?

ตัวแปรสองตัวที่จำเป็นในการ คำนวณ NS ค่าความเสี่ยง ของการลงทุนคือผลตอบแทนจากการลงทุนโดยประมาณและ เสี่ยง - อัตราฟรี เพื่อที่จะ คำนวณ NS ค่าความเสี่ยง , คุณจะลบ เสี่ยง -อัตราฟรีจากผลตอบแทนการลงทุนโดยประมาณ ส่วนต่างคือ ค่าความเสี่ยง.

คุณค้นหาความเสี่ยงด้านตลาดระดับพรีเมียมด้วยเบต้าได้อย่างไร

E(Rm) – Rf = market risk premium ผลตอบแทนที่คาดหวังในตลาดลบด้วยอัตราความเสี่ยงฟรี

1. ผลตอบแทนที่คาดหวังของสินทรัพย์ ดังนั้น ผลตอบแทนที่คาดหวังจากสินทรัพย์เมื่อพิจารณาจากเบต้าคืออัตราที่ปราศจากความเสี่ยงบวกกับความเสี่ยงระดับพรีเมียมเท่ากับเบต้าคูณด้วยความเสี่ยงด้านตลาด
2. อัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยง
3. ความเสี่ยงพรีเมี่ยม