คุณต้องการอัตราส่วน Treynor สูงหรือต่ำ?

2024 ผู้เขียน: Stanley Ellington | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-16 00:24

NS อัตราส่วน Treynor คือความเสี่ยง/ผลตอบแทน วัด ที่เปิดโอกาสให้นักลงทุนปรับผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนเพื่อความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ NS อัตราส่วน Treynor ที่สูงขึ้น ผลลัพธ์หมายถึงพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมกว่า

เมื่อพิจารณาถึงสิ่งนี้แล้ว อัตราส่วน Treynor ที่ดีคืออะไร?

เมื่อใช้ อัตราส่วน Treynor โปรดจำไว้ว่า: ตัวอย่างเช่น a อัตราส่วน Treynor ของ 0.5 ดีกว่าหนึ่งใน 0.25 แต่ไม่จำเป็นต้องเป็นสองเท่า ดี . ตัวเศษคือผลตอบแทนส่วนเกินไปยังอัตราปลอดความเสี่ยง ตัวหารคือเบต้าของพอร์ตโฟลิโอหรืออีกนัยหนึ่งคือการวัดความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ

ประการที่สอง อัตราส่วน Treynor เชิงลบหมายความว่าอย่างไร เป็นบวกสูง อัตราส่วน Treynor แสดงให้เห็นว่าการลงทุนมีมูลค่าเพิ่มตามความเสี่ยง (ปรับสู่ตลาด) NS อัตราส่วนเชิงลบ แสดงว่าการลงทุนทำได้แย่กว่าตราสารที่ปราศจากความเสี่ยง

ด้วยวิธีนี้ อะไรคือความแตกต่างที่สำคัญระหว่างอัตราส่วน Treynor และ Sharpe?

NS ความแตกต่างระหว่าง ตัวชี้วัดสองตัวคือ อัตราส่วน Treynor ใช้เบต้าหรือความเสี่ยงด้านตลาดเพื่อวัดความผันผวนแทนการใช้ความเสี่ยงทั้งหมด (ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน) เช่น อัตราส่วนความคมชัด.

อัตราส่วน Sharpe อะไรดี?

โดยปกติใดๆ อัตราส่วนความคมชัด มากกว่า 1.0 ถือว่ายอมรับได้ ดี โดยนักลงทุน NS อัตราส่วน สูงกว่า 2.0 ได้รับการจัดอันดับเป็นอย่างมาก ดี . NS อัตราส่วน 3.0 ขึ้นไปถือว่าดีเยี่ยม